Catatan ini melacak dampak dari beberapa perubahan penting pada frame peratuan global industri perbankan. Khususnya, implikasinya terhadap industry jasa keuangan Islam
- Dinamisasi pada industri perbankan
Industry perbankan berubah sangat cepat, factor-faktor berikut diyakini menjadi sebab dinamisasi perubahan sector ini:
Perubuhan kebutuhan para klain untuk pembiayaan dan investasi
Strategi pengurangan biaya dan perubuhan teknologi
Munculnya potensi pasar baru dengan demografi dan karakterisitik social yang berbeda
Produk teknologi keuangan
Reformasi regulasi yang sesuai dengan moderenisasi keuangan
Setiap factor-faktor diatas berkontribusi terhadap dynamasasi yang terjadi pada perbankan dan melahirkan suasana persaingan yang baru sehingga membuat lingkungan persaingannya semakin menantang bagi pergerakan perbankan Islam. Tidak dimungkinkan disini untuk mendiskusikan semua factor diatas dan dampaknya terhadap bank Islam. Saya membatasi diskusi ini dan focus hanya pada satu factor saja i.e yakni reformasi regulasi bagi moderenisasi keuangan (khususnya yang terjadi di USA dan Negara lainnya) yang akan memacu dinamisasi baru bagi institusi tersebut dan akan menghadirkan lingkungan persaingan bagi perbankan Islam.
Glass-Steagall Act
Regulator menyadari betul akan reformasi untuk mendukung modernisasi keuangan dan agar sejalan dengan perbubahan perbankan yang dinamis. Salah satu reformasi yang baru-baru ini digulirkan di USA adalah melunakkan beberapa peraturab yang dulunya ketat dan memfleksiberlkan perencanaan produk dan jasa. Hal ini dilakukan dengan mencobut akta yeng berumur 65 tahun yakni Glass-Steagall act. Akta (1933) in melarang bank berhubungan dengan pasar sekuritas termasuk penjual reksadana. (pelarangan ini, nampaknya tidak berlaku ketika Bank Amerika beroperasi di Negara lain)
Terdapat beberapa alasan pemberlakuan aturan ini. Salah satu alasan pentingnya adalah seringnya bank-bank gagal selama 30 tahun yang melekat pada bank yang terlibat dalam aktifitas berisiko, termasuk investasi pada sekuritas dan reksadana.
Salah satu kegagalan atau investasi bodong pada sisi asset (khususnya ketika terkonsentrasi sangat tinggi) akan membuat asset secara substansial lebih rendah daripada passive dan mengkibatkan kebangkrutan. Hal ini meningkatkan risiko berjalan bank dan risiko rush dan kejadian tersbut muncul di beberapa kasus dan membuat kegagalan perbankan pada tahun 1930.
Sebuah penyimpangan kecil: situasi seperti itu cenderung munul dibwah konsep perbankan syari’ah. Asset dan liability seharusnya selalu imbang dibawah konsep bank Islam, jika terdapat kontraksi di sisi asset, akan segera terefleksikan di sisi liebilitynya (karena simpanan membagi laba/rugi bank). Juga secara teoritis asset bank Islam atau investasi tidak terkonsentrasi sebanyak apa yang terjadi pada system konvensional sehingga jika terjadi kontraksi di sisi asset tidak akan separah yang terjadi pada system perbankan konvensional dimana tingkat hutang sangat tinggi konsentrasinya.
Kembali pada poin awal, disadari oleh Amerika bahwa melarang bank berurusan dengan sekuritas, reksadana dll. Akan berdampak pada pengurangan masalah moral hazard dan adverse selection sehingga dapat mengurangi kemungkinan kegagalan bank.
Peraturan Baru
Bank komersial merasa tidak adil karena dilarang untuk bersaing dengan bank investasi dna perusahaan pialang. Lobi mereka akhirnya sukses dengan dicabutnya peraturan tersebut. Peraturan baru disetujui oleh pemerintah federal pada bulan November, 1999 yang membolehkan bank mendirikan anak perusahaan bagi produk baru pasar dan jasa termasuk sekuritas dan asuransi selama modal dan operasional anak perusahaan tersebut terpisah dari bank
Apakah ini ide yang bagus bagi Bank Islam?
Apakah pengembangan ini bagus bagi bank Islam? Beberapa berpendapat bahwa hal ini adalah kabar baik karena hal ini akan memindahkan pagar pembatas bang investasi dari bank komersial. Bank investasi adalah bagian integral perbankan Islam dan hambatan terbesar telah dipindahkan dari jalan Bank Islam untuk memasuki USA.
Namun apakah mereka benar-benar diperbolehkan untuk memasukinya?berita gembira tersebut belum dapat teraliasi.
Bank investasi hanya diperbolehkan sebagai anak perusahaan bank komersial. Hal ini sungguh memperbolehkan bank seperti Chase Manhattan atau Citibank, untuk mendirikan bank Islam sebagai anak perusahaan, jika mereka menghendaki. Perbankan Islam telah tergelincir untuk mengendalikan bank konvensional dan aturan baru akan membuat jalan lebih licin bagi perbankan Islam. ika negara-negara lain di mana bank-bank Islam memiliki kehadiran mereka juga mengadopsi aturan seperti maka bank Islam akan menghadapi persaingan yang sangat ketat dari bank konvensional. Menurut aturan ini, yang konvensional bank dapat mendirikan anak perusahaan bank Islam, sementara bank-bank Islam tidak akan dapat melakukan konvensional perbankan. Bank konvensional sehingga akan menarik pelanggan perbankan Islam dan dengan demikian meraih bagian penting dari pangsa pasar bank-bank Islam. Bank konvensional dapat menjadi lebih besar pada rekening langganan Islam sementara Islam bank dapat menyusut. Ada semua risiko bahwa perbankan Islam dapat mendapatkan diencerkan dalam perbankan konvensional, kecuali Bank Islam melakukan sesuatu untuk menetapkan perbedaan mereka sebagai "Bank Islam".
Reformasi Keuangan Yang Harus dicari Oleh Bank Islam Dari Regulator
Bank Islam dalam dua dekade terakhir telah merasakan keuntungan dari terus ekspansi ekonomi global dan inflasi rendah.Baik kali ini mungkin tidak berlangsung selamanya. Reformasi keuangan seperti yang disebutkan di atas akan membuat persaingan Bank Islam terlalu sulit. Mereka perlu melakukan lobi untuk membujuk para regulator untuk tidak membuat lingkungan kompetitif kurang kondusif bagi mereka. Tentu saja bank Islam terlalu kecil untuk membuat lobi yang berarti. Namun ada setidaknya dua reformasi dasar bahwa bank-bank konvensional sudah mengejar dan bank-bank Islam tidak akan di merugikan atau menghadapi persaingan tidak sehat dengan bank konvensional jika mereka bergabung dengan bank konvensional lobi untuk reformasi ini. Permintaan untuk pinjaman bank-bank komersial secara global menurun karena berbagai alasan. Bank konvensional mencari depan untuk reformasi yang dapat memungkinkan mereka untuk memperluas rentang dan cara kegiatan mereka dan beberapa tuntutan mereka jika diterima dapat membuka cakrawala baru bagi perbankan Islam juga.
Terdapat dua area utama reformasi keuangan yang dilakukan oleh bank konvensional yang menguntungkan bank Islam:
Memperbolehkan bank terhubung dengan aktifitas keuangan
Memperbolehkan mereka untuk memilih struktur organisasi yang terbaik dan sesuai dengan kenutuhannya
Fleksibilitas aktifitas bank
Lembaga perbankan mencari fleksibilitas untuk memungkinkan mereka untuk mengambil kegiatan yang berhubungan dengan investasi perbankan dan asuransi bersama dengan kegiatan perbankan komersial mereka. Bank-bank Islam harus bergabung suara mereka dengan mereka dan harus mencari fleksibilitas tidak hanya untuk memungkinkan perbankan investasi dan asuransi, tetapi juga untuk mengizinkan berikut pula sebagai bagian kegiatan
Perdagangan (termasuk bank export/import)
Bank Leasing
Bank Infrastruktur
Regulator dapat dibujuk untuk memberikan fleksibilitas ini, sebagai bagian dari Dua Abad Pertama-visi reformasi keuangan. Mereka mungkin membayangkan fleksibilitas ini, bukan demi perbankan Islam tetapi demi meningkatkan kompetitif lingkungan di pasar keuangan. Kompetisi tentu saja akan membantu mengurangi biaya yang mendanai pelayanan kepada pengguna dan untuk memberikan segala bentuk alternatif perbankan (seperti Bank Islam, Ethical Perbankan, Sosial Perbankan dll) kesempatan yang sama untuk bersaing di pasar keuangan. Regulator tentu saja, akan memiliki inovatif untuk mengembangkan perlindungan untuk memastikan bahwa kegiatan perbankan terus beroperasi halus dan deposan atau kepentingan bisnis kecil tidak terlalu menempatkan dipertaruhkan oleh reformasi.
Fleksibilitas Struktur Organisai Bank
Lembaga perbankan mencari fleksibilitas dalam memilih struktur organisasi perusahaan yang paling cocok dengan span kegiatan. Ada tiga model luas struktur organisasi bahwa lembaga-lembaga perbankan dapat mengadopsi untuknon perbankan melakukan aktivitas pendanaan juga (seperti investasi perbankan, asuransi, perdagangan, perbankan dll): Bank Holding Company Model: Di bawah model ini memegang sebuah organisasi induk organisasi terpisah untuk berbagai kegiatan e.g. memegang sebuah organisasi untuk investasi perbankan, sebuah organisasi bagi perbankan komersial, sebuah organisasi untuk melakukan perdagangan perbankan dll
Anak Bona Fide Model: Di bawah model ini dapat mendirikan sebuah bank bonafide anak perusahaan (bukan terpisah organisasi) yang memiliki modal sendiri dan memiliki seluruh operasi secara fisik terpisah dan berbeda dari operasi bank. Anak perusahaan yang terpisah harus mempertahankan akuntansi dan catatan perusahaan lain. Anak perusahaan akan mempunyai Direksi sendiri pertemuan (tidak mayoritas berasal dari Direksi Bank).
Perbankan universal Model: Di bawah model ini semua kegiatan yang berbeda dilakukan dalam entitas yang sama / organisasi. Dengan demikian, bank akan melakukan perbankan komersial, perbankan investasi, asuransi dll semua di bawah satu atap.Universal banking, meskipun ada di Jerman, Belanda, dan Swiss dan meskipun telah berhasil untuk beberapa waktu, tidak sedang saat ini dianggap sebagai model untuk paling cocok dinamis pasar keuangan di negara-negara seperti Amerika Serikat dan Jepang. Model ini mungkin sesuai beberapa bank konvensional untuk melanjutkan kegiatan perbankan komersial dengan asuransi perbankan dan asuransi. Model Namun, mungkin tidak paling sesuai perbankan Islam karena perbedaan luas dalam sifat kegiatan yang bank-bank Islam ingin memasukkan, yaitu; investasi perbankan, perdagangan komoditas berbasis perbankan, leasing berbasis perbankan, Istisna asuransi berbasis perbankan dan komersial normal perbankan. Regulator juga dapat menemukan kesulitan untuk mengatur mereka jika bank-bank Islam mengadopsi organisasi seperti struktur.
Regulator mungkin menemukan kesulitan dalam mengatur Bona Fide Model Anak Perusahaan juga, apakah dalam konteks konvensional perbankan atau perbankan Islam. Konflik kepentingan di antara anak-anak perusahaan akan menjadi sumber utama masalah bagi badan-badan untuk merancang aturan untuk peraturan. Anak perusahaan model, bagaimanapun, mungkin cocok untuk Bank Islam, jika mereka bermaksud untuk mendirikan satu atau dua anak perusahaan. Misalnya mungkin tidak menimbulkan banyak kesulitan untuk regulator, jika sebuah bank Islam memiliki anak perusahaan asuransi dan / atau untuk investasi portofolio. Tetapi jika mereka ingin memiliki lebih banyak anak perusahaan untuk memenuhi berbagai aktivitas mereka kemudian regulator mungkin tidak merasa nyaman struktur dari sudut pandang mereka.
Sebuah perusahaan holding model akan lebih relevan bagi bank-bank Islam dan dapat membantu mereka menetapkan perbedaan operasi pembiayaan mereka dibandingkan dengan bank konvensional dan mereka juga bisa mendapatkan dukungan dari regulator. Bank Islam saat ini dikritik atas dasar bahwa operasi mereka hampir sama, kalau tidak persis sama, untuk mereka yang berbasis bunga bank. Dan ini bisa menjadi hambatan besar dalam pertumbuhan bank-bank Islam in the 21st
abad. Bank Islam tidak bisa lepas dari kritik ini karena struktur organisasi mereka saat ini tidak memungkinkan mereka untuk langsung melaksanakan perdagangan, leasing atau kegiatan konstruksi dan karenanya mereka akhirnya hanya melakukan keuangan operasi. Beroperasi di bawah Bank Holding Company Model, memegang organisasi terpisah untuk komoditi perdagangan berbasis operasi, operasi berbasis penyewaan, infrastruktur operasional, asuransi dll akan membantu mereka membasuh paling di atas kritik dan akan membuat nyaman bagi regulator juga untuk mengawasi dan memantau kegiatan mereka.
Kesimpulan
Pencabutan Steagall Glass-Act (1933) di Amerika Serikat yang memisahkan investasi perbankan komersial dari perbankan, saat ini, mungkin tidak lebih dari berita buruk bagi perbankan Islam. Peraturan baru, secara implisit memungkinkan bank konvensional di Amerika Serikat untuk mengambil beberapa kegiatan perbankan Islam dan dengan demikian juga hanya menyisakan sedikit pembenaran bagi pembentukan yang terpisah "bank Islam" di Amerika Serikat. Perusahaan perbankan besar sekarang dalam posisi untuk tidak meninggalkan ruang bagi apapun bank Islam untuk bersaing dengan mereka di Amerika Serikat. Mereka sudah punya hak istimewa ini di luar negeri (dan mereka dimanfaatkan itu) sebagai UU Steagall kaca tidak berlaku di bank-bank AS di luar negeri.
Sebuah strategi untuk bank-bank Islam untuk abad ke-21 akan bergandeng tangan dengan bank konvensional untuk mengejar dengan regulator keuangan tersebut sama modernisasi yang akan menguntungkan bank-bank konvensional dan bank Islam untuk meningkatkan bisnis mereka. Bank Islam dapat menekan untuk berikut ini di nasional maupun tingkat global:
i Fleksibilitas untuk lembaga perbankan untuk melakukan setiap kegiatan keuangan asli dalam cara yang tulus. Ini diperlukan untuk bank-bank Islam untuk melakukan kegiatan operasi mereka sesuai dengan syariah. Hal ini juga diperlukan oleh bank konvensional untuk meningkatkan span kegiatan mereka karena ada kecenderungan penurunan dalam permintaan untuk bank pinjaman komersial.
ii Fleksibilitas untuk lembaga perbankan untuk memilih struktur organisasi yang cocok itu yang terbaik. Fleksibilitas ini dibutuhkan oleh bank-bank Islam serta bank konvensional. Bank-bank Islam itu akan menjadi produktif untuk mengadopsi Bank Holding Company Model dan akan membantu mereka mempertahankan perbedaan Islam dalam operasi mereka dan membantu mereka bersaing keluar bank konvensional untuk melakukan kegiatan perbankan Islam. Adopsi Holding Company Model oleh bank-bank Islam akan membuat nyaman bagi regulator juga untuk mengawasi dan memantau operasi mereka.
0 komentar:
Posting Komentar